QuantAnalyzer im Test: das Labor für fertige Backtests

Was QuantAnalyzer ist

QuantAnalyzer kommt von StrategyQuant s.r.o., einem Softwarehaus aus Prag, das vor allem für seinen Strategiegenerator StrategyQuant X bekannt ist. Früher hieß das Programm „EA Analyzer“. Laut eigener FAQ ist es ausdrücklich kein Werkzeug, um Strategien zu erstellen: Es analysiert vorhandene Strategien und Handelsergebnisse, egal ob sie aus einem Backtest oder aus einem echten Konto stammen.

Der Ablauf ist einfach: Bericht laden, auswerten, simulieren, Portfolio bauen. Was das Programm nicht kann, ist ebenso wichtig: Es verbindet sich nicht mit deinem Konto, startet keinen Strategietester und überwacht nichts in Echtzeit. Es arbeitet mit Dateien, die du vorher aus deiner Plattform exportiert hast.

1. 11. Untermenü: Overview, Functions, Pricing, Download und What’s new (Changelog). Von hier stammen fast alle Angaben in diesem Bericht.
2. 22. Drei Versprechen: Schwachstellen finden, Monte-Carlo- und What-if-Simulationen, optimale Portfolios und Money Management. Das sind Angaben des Herstellers.
3. 33. Free version und Pro version: Die Free-Version ist ein dauerhaft kostenloser Download, keine zeitlich begrenzte Testversion.
4. 44. Systemhinweis: „Runs on Windows 10/8.1/7“. Auf der Download-Seite gibt es inzwischen nur einen 64-Bit-Installer; Mac und Linux werden nicht angeboten.
5. 55. Module in der Seitenleiste der Programmillustration: Home, Analyze, Equity Control, Monte Carlo, What-if und weitere.
6. 66. Werkzeugleiste: Bericht laden, Bericht einfügen, Ergebnisse und QuantEditor, der eingebaute Editor für eigene Erweiterungen.

Aktuell ist laut Download-Seite die Version 4.9.4 vom 16.03.2026. Der Changelog dazu listet unter anderem einen neuen TradingView-Import, Korrekturen beim Laden von MT5-Kontoauszügen (Teilschließungen, Kommentare, „out by“) und eine bessere Erkennung der Formate von Myfxbook- und CSV-Dateien. Das Programm wird also gepflegt, auch wenn das Grundgerüst schon viele Jahre alt ist.

Was du hineinladen kannst

Die eigentliche Stärke ist die Breite beim Import. Laut Dokumentationsseite „Formats supported in QuantAnalyzer“ (zuletzt aktualisiert im Dezember 2020, seitdem um weitere Formate ergänzt) liest das Programm:

• –MetaTrader 4: Backtest-Berichte als htm, html oder csv und Kontoauszüge als htm oder html.
• –MetaTrader 5: Backtest-Berichte und Kontoauszüge als htm oder html. Für MT5-Handelslisten mit Magic Number gibt es eine eigene Anleitung in der Doku.
• –Weitere Plattformen: TradeStation (xml, mht, xlsx, csv), MultiCharts (xls, xlsx), cTrader (xml, htm), JForex (html), NinjaTrader (csv), MetaStock (csv), dazu ForexTester, Forex Strategy Builder und ZuluTrade.
• –Tracking-Dienste: CSV-Exporte von Myfxbook und FX Blue. So lässt sich auch ein öffentlich verfolgtes Konto mit den Werkzeugen von QuantAnalyzer nachrechnen.
• –StrategyQuant-Formate: Strategien und Berichte aus StrategyQuant X, StrategyQuant 3 und QuantAnalyzer selbst.
• –Allgemeiner CSV-Import: Für alles andere beschreibst du das Spaltenformat in einer ini-Datei und startest das Programm neu. Das ist mächtig, aber nichts für Einsteiger.

1. 11. Unterstützte Quellen laut Grafik: MetaTrader 4 und 5, FX Blue, Myfxbook, Dukascopy, MultiCharts, TradeStation, JForex, NinjaTrader und StrategyQuant.
2. 22. „Just one click“: Das Versprechen, Backtest oder echte Trades mit einem Klick zu laden. Laut Doku erkennt das Programm das Format selbst; bei Fehlern bittet StrategyQuant um eine Meldung im Bug-Tracker.
3. 33. Extensive and detailed reports: die Auswertungsansicht, unten im Abschnitt Auswertung im Detail.
4. 44. What-if scenarios: Handel nur an bestimmten Tagen oder Uhrzeiten durchrechnen.
5. 55. Money Management simulator: verschiedene Arten der Positionsgröße vergleichen. In der Free-Version nur für 30 % der Trades sichtbar.

Wichtig für MetaTrader-Nutzer: Beim Laden fragt QuantAnalyzer auf Wunsch nach Startkapital und einer Symboltabelle mit Punktwert und Pip- oder Tick-Größe je Symbol. Die Werte erkennt das Programm laut Doku selbst, du solltest sie aber prüfen, sobald Indizes, Metalle oder CFDs mit ungewöhnlichen Kontraktgrößen im Spiel sind. Falsche Punktwerte verfälschen jede Kennzahl danach.

In den Kommentaren unter der Doku melden Nutzer gelegentlich Importprobleme, etwa doppelte Orders aus einem Bericht oder fehlende Kommentare bei MT5; der Support antwortet dort und bittet um Beispieldateien. Das ist normal für ein Werkzeug mit so vielen Formaten, zeigt aber: Prüfe nach dem Import die Zahl der Trades gegen den Originalbericht.

Auswertung im Detail

Das Modul Analyze ist das, was die meisten Nutzer zuerst sehen: Equity-Kurve, Kennzahlen, Liste der Trades und Diagramme nach Zeit. Die Produktseite „Extensive reports“ nennt unter anderem Sharpe Ratio, Rendite zu Drawdown, AHPR, Z-Score, Standardabweichung, Erwartungswert, Strategy Quality Number, Monats- und Jahresrendite, Payout Ratio, Exposure und Stagnation in Tagen und Prozent, also die längste Zeit ohne neues Equity-Hoch.

1. 11. Werkzeugleiste: Bericht laden oder einfügen, Ergebnisse, QuantEditor, Log-Konsole, Plugins und Updates, Werkzeuge.
2. 22. Module: Home, Analyze, Equity Control, Monte Carlo, What-if, Compare Results, Portfolio Master, Money Management und Scripter.
3. 33. Reiter der Auswertung: Overview, List of trades, Equity chart, Trade analysis, Settings, Portfolio correlation und Open balances.
4. 44. Jahrestabelle: Gewinn, Profit-Faktor, Zahl der Trades und Trefferquote je Jahr, darunter das Jahresergebnis als Balkendiagramm.
5. 55. Diagramme nach Zeit: Ergebnis nach Stunde, Tag und Richtung. Laut Hersteller gibt es über 20 solcher Diagramme.
6. 66. Datenbank unten: geladene Einzelstrategien und Portfolios mit Kennzahlen wie Nettogewinn, Trefferquote, Stabilität und maximalem Drawdown.

Mehrere geladene Strategien lassen sich zu einem Portfolio-Bericht zusammenfassen. Die Korrelation der Strategien rechnet QuantAnalyzer wahlweise auf Tages-, Wochen- oder Monatsbasis, und zwar laut Doku nicht nur auf Gewinn und Verlust, sondern wahlweise auch auf der Zahl offener oder geschlossener Positionen. Wichtig ist eine Einschränkung, die die Doku offen nennt: Drawdown und Kennzahlen beruhen standardmäßig nur auf geschlossenen Trades. Den echten schwebenden Drawdown zeigt erst die Funktion Open balances, und dafür musst du zusätzlich Minutendaten (OHLC) der gehandelten Symbole importieren. Wie solche Kennzahlen zu lesen sind, erklären unsere Ratgeber Trading-Kennzahlen und Equity-Kurve.

Berichte lassen sich als HTML speichern, etwa um sie zu teilen; die Produktseite verlinkt zwei Beispiele, einen Einzel- und einen Portfolio-Bericht. Eine Weboberfläche oder öffentliche Ergebnisseite wie bei Myfxbook oder FX Blue gibt es nicht.

Simulationen: Monte Carlo, Money Management, What-if, Equity Control

Hier liegt der Kern dessen, was QuantAnalyzer von einem bloßen Statistikprogramm unterscheidet. Alle vier Simulationsarten sind laut Hersteller als Code-Snippets mit vollem Quellcode umgesetzt und lassen sich im eingebauten QuantEditor ändern oder ergänzen.

• –Monte Carlo: Viele Durchläufe mit kleinen Änderungen, etwa an der Reihenfolge der Trades, um zu sehen, wie breit die möglichen Verläufe streuen. StrategyQuant nennt das den Standardweg, Robustheit und einen echten Vorteil zu schätzen; ein Beweis für künftige Gewinne ist es nicht. In der Free-Version enthalten.
• –Money Management: dieselben Trades mit fester Lotgröße, festem Risiko in Prozent oder anderen Modellen durchrechnen. In der Free-Version nur für 30 % der Trades sichtbar.
• –What-if: Trades herausfiltern, etwa nur Montag bis Donnerstag, höchstens ein Trade pro Tag oder nur zwischen 9 und 15 Uhr. Die Seite zur Erweiterbarkeit zeigt als Beispiel eine eigene Regel, die alle Trades am dritten Freitag im Monat entfernt. In der Free-Version enthalten.
• –Equity Control: simuliert, die Strategie anhand der eigenen Equity-Kurve ab- und wieder anzuschalten, um Verlustphasen zu umgehen; ob das hilft, zeigt die Simulation. In der Free-Version nur für 30 % der Trades sichtbar.

Eine Warnung, die auch StrategyQuant selbst im Kleingedruckten unter hypothetischen Ergebnissen macht: Jede dieser Simulationen arbeitet mit Vergangenheit. What-if-Filter, die im Nachhinein schlechte Tage herausnehmen, sind die einfachste Art, eine Kurve schöner zu machen, als sie live sein wird. Sinnvoll sind sie als Test, ob ein Ergebnis an wenigen Tagen oder Stunden hängt, nicht als Einstellung, die man danach live übernimmt. Mehr dazu in Warum EAs live scheitern.

Portfolio Master: Kombinationen suchen statt raten

Der Portfolio Master beantwortet eine typische Frage von EA-Tradern: Ich habe 20 Strategien, kann aber nur fünf laufen lassen, welche fünf? Laut Hersteller probiert das Werkzeug Tausende Kombinationen durch und wählt die, die deine Bedingungen am besten erfüllt. Dazu gehören:

• –Filter nach Korrelation, damit möglichst wenig gleichlaufende Strategien im Portfolio landen.
• –Sektoren, damit etwa Indizes, Metalle und Währungen gleichmäßig vertreten sind.
• –Bedingungen, die du festlegst und nach denen unpassende Portfolios automatisch aussortiert werden.
• –Genetische Suche mit Out-of-Sample-Teil: Ein Teil der Daten bleibt bei der Suche unsichtbar und dient danach als Kontrolle.

In der Free-Version ist der Portfolio Master auf vier Strategien begrenzt, was für echte Portfolio-Fragen zu wenig ist. Auch in StrategyQuant X Starter und Professional ist er laut Preistabelle auf vier Strategien beschränkt; unbegrenzt gibt es ihn in QuantAnalyzer Pro und in StrategyQuant X Ultimate. Ein methodischer Hinweis: Je mehr Kombinationen ein Werkzeug durchsucht, desto eher findet es eine, die zufällig gut aussieht. Der Out-of-Sample-Teil ist deshalb keine Kür, sondern Pflicht. Hintergrund im Ratgeber EA-Portfolio-Management.

Compare Results: Live-Konto gegen Backtest

Mit Compare Results legst du die Kurve eines Live- oder Demo-Kontos neben den Backtest derselben Strategie und siehst, wo sie auseinanderlaufen. Laut Hersteller geht das auch als Massenvergleich: Wer Dutzende oder Hunderte Strategien auf Live- und Demokonten handelt, ordnet sie in einem Schritt ihren Backtests zu. In der Free-Version vergleicht das Werkzeug nur die ersten 50 Trades.

1. 11. Zweck laut Hersteller: Ergebnisse aus der Handelsplattform oder von Live-Konten mit Backtests aus StrategyQuant oder AlgoWizard vergleichen.
2. 22. Zwei Equity-Kurven derselben Strategie übereinander. Wo sie sich trennen, weichen Ausführung, Daten oder Einstellungen voneinander ab.
3. 33. Legende: Die beiden Kurven tragen denselben Strategienamen, eine mit dem Zusatz (2).
4. 44. Systemhinweis: auch dieses Werkzeug läuft nur in der Windows-Anwendung.

Das Prinzip kennen Leser unseres Berichts zum Account-Tracker: Auch dort lässt sich ein MT5-Backtest gegen ein Live-Konto legen. Der Unterschied liegt im Arbeitsweg. QuantAnalyzer braucht für beide Seiten Dateien, die du exportierst und lädst; der Account-Tracker hat das Live-Konto ohnehin, weil er es laufend überwacht. Dafür kann QuantAnalyzer Backtests aus vielen Plattformen und StrategyQuant-Formaten verarbeiten, nicht nur aus MT5.

Erweitern, automatisieren, und das kostenlose MT4-Plugin

Fast jede Rechnung in QuantAnalyzer ist laut Hersteller ein Snippet, dessen Quellcode du im QuantEditor siehst: Kennzahlen wie Sharpe, Calmar oder CAGR, Monte-Carlo- und Equity-Control-Methoden, Money-Management-Modelle, What-if-Regeln, Diagramme und sogar Importformate. Du kannst bestehende anpassen oder eigene schreiben. Dazu kommt der Scripter, mit dem sich Abläufe ohne Oberfläche ausführen lassen, ähnlich wie Makros in Excel: etwa eine Monte-Carlo-Simulation mit festen Parametern starten und das Ergebnis in die Datenbank schreiben.

Daneben bietet StrategyQuant MT QuantAnalyzer an, ein kostenloses Plugin für MetaTrader 4. Es öffnet aus einem Chart-Symbol heraus eine Auswertung der Kontohistorie mit Equity-Kurve, Kennzahlen wie Sharpe Ratio, R-Erwartungswert, CAGR und Z-Score, Liste der Trades und Gruppen nach Symbol, Magic Number oder Kommentar. Für die Installation muss in MT4 „DLL-Importe zulassen“ aktiviert werden. Das ist bei solchen Werkzeugen üblich, heißt aber: Das Plugin darf Code außerhalb von MetaTrader ausführen. Nutze es nur aus der Originalquelle. Für MT5 haben wir kein entsprechendes Plugin gefunden.

Und die KI? StrategyQuant hat mit Build 145 von StrategyQuant X den Assistenten „Q“ eingeführt. Laut Q-Seite soll QuantAnalyzer 2027 angebunden werden, ausdrücklich als vorläufiger Zeitplan. Heute gibt es in QuantAnalyzer also keinen KI-Assistenten.

Free oder Pro: was die Grenzen praktisch bedeuten

Die Free-Version ist kein Testzeitraum, sondern dauerhaft kostenlos. Standardkennzahlen, Monte Carlo und What-if sind vollständig enthalten. Begrenzt sind vier Dinge, und zwar genau die, die man für Portfolio-Entscheidungen braucht:

1. 11. Free: kostenloser Download, „No hidden fees“.
2. 22. Pro: 29 $ im Monat als Abo; über die Auswahl alternativ 349 $ einmalig als Lifetime-Lizenz.
3. 33. Zahlung über FastSpring: Lizenz per E-Mail direkt nach dem Kauf, das Abo ist laut Seite jederzeit kündbar.
4. 44. Grenzen der Free-Version: Money Management und Equity Control nur für 30 % der Trades, Portfolio Master bis vier Strategien, Compare Results nur für die ersten 50 Trades.

Praktisch heißt das: Mit der Free-Version lernst du das Programm kennen und kannst einzelne Strategien gründlich ansehen. Sobald du Positionsgrößen vergleichen, mehr als vier Strategien kombinieren oder ein Live-Konto vollständig gegen den Backtest legen willst, brauchst du Pro. Wer StrategyQuant X in der Ultimate-Edition kauft, bekommt QuantAnalyzer Pro laut Preistabelle dazu (dort mit einem Wert von 349 $ angegeben).

QuantAnalyzer, Backtest Manager und StrategyQuant X

Weil der Betreiber dieser Seite mit ATS verbunden ist, halten wir uns an das, was alle Hersteller öffentlich beschreiben, und an unsere Berichte zum Backtest Manager und zu StrategyQuant X. Der Backtest Manager ist zum Prüfdatum noch nicht öffentlich erschienen; seine Funktionen sind Herstellerangaben.

• –Woher die Backtests kommen: QuantAnalyzer erzeugt keine, es liest fertige Berichte aus vielen Plattformen. Der Backtest Manager lässt laut ATS echte MT5-Backtests im Stapel und parallel laufen. StrategyQuant X rechnet mit eigener Engine und erzeugt Strategien selbst.
• –Plattformen: QuantAnalyzer ist beim Import am breitesten (MT4, MT5, TradeStation, NinjaTrader, CSV und mehr). Der Backtest Manager ist auf MT5 beschränkt.
• –Simulationen: QuantAnalyzer ist hier am tiefsten und vollständig erweiterbar. Der Backtest Manager nennt Monte Carlo und andere Daten in seiner Robustness Suite; wie tief das geht, wissen wir erst nach dem Start.
• –Portfolios: Portfolio Master (QuantAnalyzer) gegen Portfolio Builder und das gemeinsame Nachspielen von bis zu zehn Ergebnissen (Backtest Manager, laut ATS).
• –Schwebender Drawdown: QuantAnalyzer zeigt ihn nur über Open balances mit zusätzlich importierten Minutendaten. Der Backtest Manager baut die Equity laut ATS automatisch aus Deals und Kursbalken neu auf.
• –Kosten: QuantAnalyzer Free, Pro 29 $ im Monat oder 349 $ einmalig. Backtest Manager laut ATS Free und Pro 29 € im Monat. StrategyQuant X ab 1.290 $ einmalig.

Die Werkzeuge schließen sich nicht aus. Ein naheliegender Ablauf für MT5-Nutzer: Backtests mit dem Strategietester oder dem Backtest Manager erzeugen, dann die Berichte in QuantAnalyzer für Monte Carlo und Portfolio-Suche laden.